Bursa termal sularının yararlı bir biçimde kullanılmasını sağlamak için, Atatürk’ün desteği ve Bursa Kaplıcaları Türk Anonim Şirketi’nin girişimleriyle kurulmasına karar verilen Çelik Palas Oteli’nin projesi 1930-32 yılları arasında, İtalyan mimar Giulio Mongeri (1873-1953) ve mimar Kemalettin Bey’in öğrencilerinden Hüsnü Tümer ( -1968) tarafından hazırlanmıştır. Otel 1935 yılında kullanıma açılmıştır. Otelin yapılacağı yeri Atatürk belirlemiştir. Ancak Atatürk’ün seçtiği yerde ve yakınlarında sıcak su olmadığı için otelin bulunduğu yere, Hüdavendigar Vakfı’ndan üç kilometre boru döşenerek sıcak su getirilmiştir.

Otel çeşitli dönemlerde yapılan ilavelerle genişletilmiştir. “L” plan şemalı bu ilk Çelik Palas Oteli binası bodrum, zemin, iki otel katı ve çatı katından oluşmaktadır. Farklı mimarlık üsluplarının etkileri görülen bina eklektik olarak tanımlanmaktadır.

İkinci kısım ise Vali Haşim İşcan döneminde (1945-1950) mimar Hüsnü Tümer’in çizdiği proje uyarınca inşa edilmiştir.